3年期按20年等额还款指的是房贷贷款期限为3年，还款方式为等额本金或等额本息，还款年限为20年。等额本金是指每个月的还款额相同，但每个月的还款中本金部分逐渐增加，利息部分逐渐减少的方式还款。

等额本息是指每个月还款额相同，其中本金部分和利息部分的比例会根据剩余本金的变化而调整。

这种还款方式相对于一次性还清和按照等本金缓冲还款，能够分摊还贷压力，同时还可以在利率上有一定的优惠。当然，最终选择哪种还款方式可以根据个人的财务状况和偏好来决定。